1 合法

2 因为在借贷合同中，放款利率是合法的合同约定，同时在中国的《利率法》中规定，借款合同利率不得高于年利率的四倍，12%的年化率是符合法律规定的

3 但是需要注意的是，如若借款方违约逾期未还，那么按照《中华人民共和国合同法》规定，借款方应当支付违约金，违约金的计算比率最高不超过合同约定利率的3倍。

所以在签订借款合同时，需要明确约定违约金并注意利率的实际效果。