清末，前宁家沟刘起有父子在驿道边、土堆旁开一客店，以土方堆取名“坊子店”。由于“坊子店”地处南北驿站间，过往客商络绎不绝，多在此处歇脚食宿，又加刘氏买卖实在，因而生意兴隆。由此“坊子店”名声大扬。

德人1901年在“坊子店”东约500米处开凿第一眼煤井，因紧依“坊子店”而取名“坊子竖坑”。

次年，胶济铁路由青岛修达，建火车站时又定名“坊子火车站”。

光绪三十年（1904年）在此设立地方行政管理机构，始称坊子镇，俗称坊子街。“坊子”由此而名。